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John Elkann이 의장을 맡고있는 EXOR 바카라 규칙 회의는 오늘 토리노에서 만났고 2015 년 12 월 31 일에 통합 재무 제표와 별도의 재무 제표를 승인했습니다. 이는 2016 년 5 월 25 일 날짜에 대한 주주 회의에 승인을 위해 제출됩니다.
NAV: 2015 년 12 월 31 일에 바카라 규칙 's Nav (순 자산 가치)는 1,318 백만 유로로, 2014 년 12 월 31 일에 1,164 백만 유로에 걸쳐 2,154 백만 유로 (+21.2%)가 증가했습니다.
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결과 요약: 바카라 규칙 Group은 2015 년에 7 억 7,450 만 유로의 이익으로 문을 닫았습니다. 2014 년에는 3 억 3,310 만 유로의 통합 이익이 끝났습니다. 긍정적 인 4 억 2,400 만 유로의 긍정적 인 변화는 원칙적으로 6 억 6,110 만 유로의 순이익 증가 (중 5 억 2,300 만 유로 중 € 5 억 2,300 만 유로는 불연속 운영에서 이익으로 표시된 C & W 그룹의 판매와 관련이 있음)의 증가에 기인 할 수 있으며, 투자 (손실)의 감소로 인해 177.6 백만 유로.
바카라 규칙 12 월 31 일, 부모의 소유자에 기인 한 통합 자본은 € 10,138.4 백만에 달하며 2014 년 연말에 744 만 유로의 증가에 비해 € 7,995 백만에 비해 2,143.4 백만 유로의 순 증가입니다. (++€ 508.5 백만), FCA 소유자에게 기인 한 지분 증가의 점유율은 페라리 보통주의 10% (+€ 2 억 2,500 만), 외국 운영 번역에 대한 교환 차이 (+€ 3123 백만), 기타 보유 (+347.1 백만) 및 순 긍정적 변경 (53.8 백만)에 대한 교환 차이 (+€ 53.8 백만). (-€ 77.8 million).
바카라 규칙 12 월 31 일에 보유 시스템의 통합 순 재무 상태는 긍정적 인 긍정적 인 € 1,336.8 백만이며, 긍정적 인 변화는 2014 년 5 억 5,250 만 유로의 균형에 비해 긍정적 인 € 774.3 백만입니다. 긍정적 인 변화는 주로 판매 및 상환 기간으로 인한 것입니다 (+€ 1,4 Million). 수백만 및 엑서 재무부 주식의 배치는 5 억 8,500 만 유로에 배치되었으며, 투자로 부분적으로 상쇄 (-142 백만 유로, 파트너의 9.9%를 포함하여 5 억 5,320 만 유로와 27.8%의 27.8%를 포함하여 398.2 백만).
별도의 재무 제표에서 바카라 규칙 S.P.A.는 2015 년에 2,55130 만 유로의 이익으로 2015 년에 문을 닫았습니다 (2014 년 5,180 만 유로). 긍정적 인 변화는 주로 2,4227 백만 유로의 배당금이 높고 2015 년에 순 재무 소득이 € 0.6 백만의 순 재무 비용 감소로 인한 것입니다..
배당금 :바카라 규칙는 바카라 규칙가 2015 년 12 월 31 일 종료 된 연도의 별도의 재무 제표를 승인하기 위해 소집 된 주주들의 연례 총회에 제안을 제시했으며, 이는 234,346,104 € 2346,114,114,104의 지분에 대해 총 820 만 유로의 주당 배당금을 지불했다. 2015 년 Exor는 2014 년 12 월 31 일 종료 된 연도의 이익에서 미결제 된 222,346,104 주당 주당 € 0.35의 주당 배당금을 총 7,780 만 유로로 지불했습니다.
제안 된 배당금은 2016 년 6 월 22 일 (6 월 20 일)에 지불 될 예정이며 2016 년 6 월 21 일 현재 기록 주식에 지불됩니다 (기록 날짜)..
자바카라 규칙/동료의 성과 :상장 된 모든 자회사는 이미 2015 년과 관련된 회계 데이터를 게시했습니다. 바카라 규칙의 2015 연례 보고서는 회사 본사 및 웹 사이트에서 제공 될 예정www.바카라 규칙.com법률에 의해 확립 된 기간 동안, 모든 주요 자바카라 규칙 및 직원의 성과에 대한 의견을 제시합니다.
중요한 사건
파트너 투자
2015 년에 Exor Group은 재보험 사업에 운영되는 버뮤다 인 회사 인 Partnerre Ltd에 대한 전체 투자를 인수하고 회사의 바카라 규칙에 특정 제안 (및 후속 수정안)을 제출하려는 의도를 나타 냈습니다. 이러한 맥락에서 Exor Group은 시장에서 약 5 억 5 천 5 백만 유로의 상당량으로 시장에서 미결제 보통주의 9.9%를 인수하여 회사의 최대 주주가되었습니다..
인수 제안서, 인수 제안은 Pillar Ltd (바카라 규칙 S.P.A.의 100%소유 자회사, Bermuda의 법률에 따라 구체적으로 통합 된 바카라 규칙 S.P.A.의 100%소유 자회사)를 제공 한 인수 제안서 및 파트너와 파트너로, 모든 파트너 공통 주식에 대한 $ 3 주당의 특별 분할을 인정했습니다. 바카라 규칙. 동일한 제안서는 Partnerre 우선 주주들에게 강화 된 용어를 인정했습니다. 기존 주식을 2021 년 1 월 이전에 불가능한 주식과 교환하는 선택의 선택과 2021 년 1 월까지 +100 베이시스 포인트가 더 높은 배당율 (+100 기준 포인트) 또는 즉각적인 경제적 가치가 있습니다..
합병 계약은 2015 년 8 월 2 일에 Pillar, Exor S.P.A., Exor N.V. 및 Partnerre 바카라 규칙에 의해 서명되었으며 2015 년 8 월 31 일에 개정되었으며 2015 년 11 월 19 일에 개최 된 특별 일반 주주 회의에 의해 명확하게 비준되었습니다.
파트너의 인수는 2016 년 3 월 18 일에 완료되었습니다. 폐쇄시 바카라 규칙의 총 지불액은 6,108 백만 달러 (5,415 백만 유로) 중 6,065 만 달러 (5,377 백만 유로)가 4,300 만 달러 (3,300 만 달러)에 지급되었습니다. 마감일 현재 바카라 규칙는 간접적으로 Partnerre의 보통주의 100% 소유자 인 바카라 규칙 N.V.를 통해 간접적으로되었습니다.
2016 년 3 월 24 일 Partnerre 바카라 규칙는 John Elkann을 바카라 규칙 회장으로, Emmanuel Clarke 회장 겸 CEO로 임명했다고 발표했습니다. 그 당시의 회장 및 최고 경영자 외에 Partnerre의 바카라 규칙는 Enrico Vellano, Brian Dowd 및 Patrick Thiele로 구성됩니다.
Cushman & Wakefield의 판매
2015 년 9 월 1 일 바카라 규칙 S.A.는 TPG Capital, Pag Asia Capital 및 Ontario Teachers 'Pension Plan으로 구성된 투자자 그룹이 소유 한 회사 인 Cushman & Wakefield에 대한 전체 투자 판매를 마무리했습니다.
거래는 Cushman & Wakefield에 대한 총 기업 가치를 2,042 백만 달러로 설정하고 바카라 규칙 S.A.에 대한 수익금 1,277.6 백만 달러 (1,137 백만 유로)와 6,300 만 달러의 순이익은 6,300 만 달러 (£ 521.3 백만))).
이코노미스트 그룹에 대한 투자 증가
2015 년 10 월 16 일 바카라 규칙 S.A.는 Pearson Group Plc의 경제학자 그룹에서 630 만 (또는 27.8%)의 보통주 (또는 100%)의 특별 주식을 인수하여 2 억 9,200 만 파운드 (5.7 백만 파운드)를 대표했습니다.
이 거래에 따라 바카라 규칙 S.A.는 경제학자 그룹의 가장 큰 주주가되었으며 2016 년 3 월 23 일에 체결 된 Pearson의 나머지 일반 주식의 이코노미스트 그룹이 발표 한 별도의 주식 환매를 완료 한 후 바카라 규칙 S.A.의 경제 그룹에 대한 투자는 자본의 43.4%로 증가했습니다..
바카라 규칙 Treasury 주식 배치
2015 년 11 월 11 일 바카라 규칙는 기관 투자자에게 가속화 된 책 건축 제안을 통해 총 총액의 4.87%에 해당하는 1,200 만 주 주식을 통해 총 총 금액 5 억 2,200 만 유로의 배치를 성공적으로 완료했습니다.
배치의 맥락에서 바카라 규칙의 통제 주주 Giovanni Agnelli E S.A.P.AZ. 그리고 다른 두 개인 투자자는 배치 가격으로 각각 5 천만 유로의 재무 주식을 매입했습니다. Giovanni Agnelli E C. S.A.P.AZ는 배치의 정착에 이어 바카라 규칙의 주식 자본의 51.87%를 소유하고 있습니다.
바카라 규칙에 의해 인수 한 주가 14.41 유로의 평균 가격으로 인수 한 주식의 배치는 주당 € 42.60의 가격으로 종결되었으며, 거래 날짜의 마감 시장 가격에서 4.99%의 할인
이 판매에 따라 바카라 규칙는 주식 자본의 약 4.83%를 보유하고 있습니다. 2016 년 바카라 규칙은 바카라 규칙의 주식 옵션 계획을 서비스하는 데 필요한 재무 주식을 제외하고 나머지 재무 주식을 취소 할 것입니다.
바카라 규칙 문제 2015-2022 및 2015-2025 채권의 문제
2015 년 12 월 3 일 바카라 규칙는 2022 년 12 월 99.499%의 고정 된 쿠폰과 함께 2022 년 12 월 7 억 5 천만 유로의 공칭 금액에 대한 채권 문제를 마무리했습니다.
2015 년 12 월 22 일 바카라 규칙는 자격을 갖춘 투자자들과의 개인 배치를 통해 2025 년 12 월 22 일에 성숙 한 2 억 5 천만 유로의 채권 문제를 통해 98.934%의 고정 쿠폰이 2.875%의 고정 된 쿠폰으로 확정되었습니다.
룩셈부르크 증권 거래소에 상장 된 채권은 Standard & Poor 's Rating Agency에 의해 BBB+의 신용 등급을 할당했습니다.
두 가지 문제의 목적은 파트너의 인수의 리파이낸싱을 포함하여 회사 전략의 일부로 새로운 재무 자원을 바카라 규칙에 제공하는 것입니다.
바카라 규칙와 Piero Ferrari 사이의 주주 계약
2015 년 12 월 23 일 바카라 규칙와 Piero Ferrari는 Fiat Chrysler Automobiles N.V.에서 Ferrari N.V.의 분리로 인해 발생하는 각각의 투자와 관련하여 주주의 계약에 서명했습니다. 투표권의 33% 및 15%).
2016 년 1 월 4 일에 시행 된 바카라 규칙 계약에는 페라리 바카라 규칙들과의 일반 회의의 의제에 대한 항목에 대한 항목에 대한 공통의 견해와 제 3 자 주식에 대한 특정 의무에 대한 특정 의무에 대한 공통의 견해에 대한 상담 약속이 포함됩니다. 페라리. 바카라 규칙의 계약은 분리 발효 일로부터 5 년의 초기 기간을 갖게 될 것입니다. 당사자 중 어느 누구도 바카라 규칙 계약을 종료하지 않으면 바카라 규칙의 계약이 5 년 동안 자동으로 갱신됩니다..
FCA에서 페라리 주식의 분리 및 증권 거래소의 후속 목록의 완료
FCA 그룹에서 페라리 사업의 분리바카라 규칙016 년 1 월 3 일에 완료되었습니다.
FCA 바카라 규칙들은 개최 된 10 개의 FCA 보통주마다 페라리의 공통점 하나를 받았습니다. 또한, FCA 의무적 전환 가능 증권 보유자는 각 MCS 단위에 대해 명목 금액으로 0.77369 개의 페라리 주를 받았습니다. 발행 된 페라리 보통주는 193,923,499 명입니다. 또한 회사의 충성도 투표 프로그램에 참여하는 FCA 바카라 규칙들은 FCA Hold의 10 개 특별 투표 지분마다 페라리의 특별 투표 지분을 하나로 받았습니다.
바카라 규칙, 375,803,870 FCA 보통주가 보유한 37,580,387 Ferrari N.V. 보통주와 동일한 수의 특별 투표 주식을 받았습니다. 거래가 마감되면 바카라 규칙는 발행 된 자본의 22.91%와 발급 자본에 대한 투표권의 32.75%, FCA 필수 컨버터블 증권의 보유자로서 6,854,893 개의 보통주를 직접 보유하고 있습니다.
페라리 보통주는 뉴욕 증권 거래소에서 거래되며 2016 년 1 월 4 일부터 Borsa Italiana (MTA)가 관리하는 Mercato Telematico Azionario에서도.
Welltec에 대한 투자
2016 년 2 월 10 일 바카라 규칙는 석유 및 가스 산업의 로봇 공학 기술 분야의 글로벌 리더 인 Welltec의 지분 13%를 인수하기 위해 1 억 3,300 만 유로를 투자했습니다.
투자는 Exor 바카라 규칙 멤버 인 Ruth Wertheimer가 간접적으로 보유한 회사 인 7-Industries Lux S.à.r.l.가 보유한 WellTec에 대한 투자의 일부를 구매함으로써 인수되었습니다.
인수 후 바카라 규칙와 7-Industries Lux Group은 각각 Welltec 주식 자본의 13%를 장기 주주로 보유하고 있습니다.
Zodiak Media에 Banijay의 판매
2016 년 2 월 23 일 바카라 규칙 S.A.는 De Agostini Group TV 제작 회사 인 Zodiak Media와 합병의 맥락에서 Banijay (자본의 17.1 %)에 대한 전체 투자의 판매를 마무리했습니다. 바카라 규칙는 6,100 만 유로의 판매 수익을 받았으며 순이익이 2,480 만 유로를 실현했습니다.
출판 관심사와 관련하여 FCA가 발표 한 거래에서 바카라 규칙의 약속
2016 년 3 월 2 일 출판 부문의 새로운 주요 그룹을 만들기 위해 FCA가 FCA가 발표 한 거래와 주주들에게 출판 관심을 배포하려는 의도를 참조하면서 바카라 규칙는 같은 날짜에 대한 바카라 규칙가 새로운 출판 회사의 개발에 기여할 의도를 발표했다. 이 거래의 목표는 주요 유럽 출판 그룹 중 하나가 될 이탈리아의 일일 및 정기 뉴스 및 미디어 회사를 만드는 것입니다.
출판 사업 에서이 새로운 기업가 프로젝트의 개발을 지원하기 위해 바카라 규칙는 De Benedetti 가족이 통제하는 Compagnie Industriali Riunite (CIR)와의 계약을 정의 할 것입니다. FCA가 발표 한 합병 및 유통 거래에서 발생합니다. 본 계약의 서명은 이러한 거래가 종결 될 수 있습니다.
ITEDI-GRUPPO 편집자 L 'ESPRESSO 합병에 따라 바카라 규칙은 또한 RCS 미디어 그룹의 지분을 매각하려는 의도를 전달했습니다. 판매는 이러한 거래에 대한 시장 모범 사례에 따라 적시에 적절한 방식으로 해당 규정에 따라 실행되며, ITEDI 및 GRUPPO 편집자 L 'ESPRESSO의 합병이 마감 될 때 2017 년 1 분기 말까지 완료 될 것입니다..
Almacantar의 판매 및 파트너에게 투자 자금 RE
2016 년 3 월 24 일 바카라 규칙 S.A.는 Almacantar에 대한 대략 36%의 투자를 파트너 재보험 회사 Ltd.에 100% 소유 한 자회사 인 파트너 자회사에 판매하기로 합의했습니다. 이 거래는 2016 년 4 월 8 일에 3 억 8,270 만 파운드를 수령하면 마감되었습니다.
2016 년 4 월 바카라 규칙 S.A.는 또한 파트너 그룹, 주로 타사 자금을 약 1 억 9 천만 달러에 판매했습니다.
거래는 포트폴리오의 전반적인 위험 프로파일을 변경하지 않고 부동산을 새로운 자산 클래스로 도입함으로써 파트너가 보유한 투자의 다각화를 개선하는 것을 목표로합니다. 바카라 규칙는 부채를 줄이기 위해이 거래의 전체 수익금을 적용합니다.
기업 거버넌스 :바카라 규칙는 웹 사이트의 2015 년 연례 보고서와 동시에 출판 될“회사의 기업 지배 구조 및 소유권 구조에 대한 보고서”를 승인했습니다.www.바카라 규칙.com.
보상 보고서 및 인센티브 계획 :바카라 규칙는 또한 예술에 따라 보상 보고서를 승인했습니다. 123-Ter입법 법령 58/98 및 예술에 대한 새로운 인센티브 계획. 114bis동일한 입법 법령의 상대적 결의안에 대한 바카라 규칙 회의에 제출 될 것입니다.
금융 상품을 기반으로 한 장기 재고 옵션 계획 2016에 기반을 둔 새로운 인센티브 계획은 그룹의 중요한 직책을 맡은 직원의 동기 부여와 충성도를 높이기위한 목적을 가지고 있으며,이 그룹의 전략적 목표에 따라 장기 목표에 근거한 동기 부여 및 충성도의 구성 요소를 상상합니다..
이 계획은 수신자가 확립 된 기간에 따라 해당 수의 바카라 규칙 보통주를 구매할 수 있도록 최대 3,500,000 옵션을 수여 할 수 있도록 제공합니다..
옵션은 2017 년부터 매년 5 월 30 일에 그리고 다음 바카라 규칙 동안 조끼를 조정합니다. 옵션은 옵션 연습 기간 동안 및 2026 년 12 월 31 일까지 연습 할 수 있습니다.
계획은 새로운 주식 문제없이 재무부 주식에 의해 독점적으로 서비스되므로 희석 효과가 없습니다.
재무부 주식 해결 :바카라 규칙 회의는 자회사를 통해 재무부 주식의 구매 및 처분에 대한 승인의 갱신을 주주들의 회의에 제안하기로 결심했다. 이 승인은 주주 결의일로부터 18 개월 동안 시장에서 구매를 허용 할 수 있으며, 최대 5 억 유로의 최대 지출에 대해 법률에 의해 설정된 한도를 초과하지 않는 최대 주식 수에 대한 EXOR 주식의 최대 주식 수에 대해 판매 할 수 있습니다. 결과적으로 2015 년 5 월 29 일에 주주 회의에서 승인 한 재무부 주식의 구매 및 처분에 대한 결의안은 어떤 경우에도 사용되지 않았으며,.
재무부 주식 취소 :바카라 규칙는 또한 포트폴리오에서 5,229,850 개의 재무부 주식을 취소하기 위해 특별 세션에서 인센티브 계획을 서비스하는 데 사용되는 순간 주식의 취소를 위해 주주 회의에 제출하도록 승인했습니다. 주식은 주식 자본을 줄임으로써 취소되지 않지만 부칙 제 5 조의 결과적으로 변화가있는 주식의 액면가를 제거함으로써 취소되지 않습니다. 주식의 액면가를 제거하면 주식 자본 및 주식에 관한 향후 거래를 구현하는 방식을 단순화 할 수 있습니다. 이 승인에 따라, 부칙은 주식 자본과 주식 자본을 구성하는 일반 주식의 수만 표시됩니다.
보상 보고서, 인센티브 계획, 재무부 주식의 구매 및 처분 및 재무부 주식 취소와 관련된 공개 문서는 본사에서 구할 수있는 바카라 규칙의 2015 년 보고서에 제시되어 www.바카라 규칙.com에 게시 될 예정입니다..
채권 문제 :바카라 규칙는 바카라 규칙가 이미 부채를 확대하기 위해 수행 된 전략의 일부로, 바카라 규칙의 활동을 계속할 수있는 새로운 재정 자원을 제공하기 위해 2017 년 4 월 30 일까지 가능한 문제에 대한 해결책을 통과 시켰습니다. 기관 투자자는 공개적으로 또는 개인 배치로 직접. 바카라 규칙의 유연성을 보장하는 결정에 따라 회사는 매번 시장에서 제공하는 기회를 평가하여 만기 날짜와 문제의 금액을 결정합니다. 채권 문제에 관한 바카라 규칙의 결의록은 법, 본사 및 Borsa Italiana에서 설립 된 기간 동안 대중의 처분에 배치되며 웹 사이트 www.바카라 규칙.com에서 상담 할 수 있습니다..
성숙도에 도달하는 채권 :Borsa Italiana S.P.A.의 요구에 따라 2017 년 6 월 바카라 규칙 2007-2017의 명목 금액의 명목 금액은 4,400 만 유로의 명목 금액
2016 년 전망
바카라 규칙 S.P.A. 2016 년의 이익을보고 할 것으로 예상됩니다.
통합 수준에서 2016 년은 주요 자바카라 규칙와 동료의 성과에 크게 의존 할 이익을 보여줄 것입니다..
바카라 규칙 S.P.A.의 재무 보고서 준비를 담당하는 임원 인 Enrico Vellano는 154 조 BIS, 재무에 대한 통합 법의 단락 2에 따라이 보도 자료에 포함 된 설명이 책에 문서화 된 결과, 다른 기록 및 기타 기록에 해당한다고 선언합니다.
바카라 규칙 Group의 2015 년 12 월 31 일에 통합 재무 제표와 2015 년 12 월 31 일 바카라 규칙 S.P.A.의 별도 재무 제표는 감사 회사가 감사하고 법정에 의해 정한 시간 프레임에서 보고서를 발행 할 법정 감사원이 조사 할 것입니다.
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